STRABAG SE - STRABAG SE: Details zur Abwicklung der beschlossenen Kapitalmaßnahmen

Wien, 11.9.2023 
Der börsenotierte europäische Technologiekonzern für Baudienstleistungen STRABAG SE hat heute Details zur Abwicklung der Kapitalmaßnahmen veröffentlicht, die im Rahmen der 19. Ordentlichen Hauptversammlung am 16. Juni 2023 einstimmig beschlossen wurden. Im Kern wird eine bedingte Ausschüttung aus den Rücklagen der STRABAG SE erfolgen, wobei jede:r Aktionär:in die Ausschüttung in Form neuer Aktien oder in bar in Anspruch nehmen kann. 
 
Die Maßnahmen zielen darauf ab, den Anteil von MKAO „Rasperia Trading Limited“ – einer Gesellschaft, die vom sanktionierten russischen Staatsbürger Oleg Deripaska kontrolliert wird – an der STRABAG SE von 27,8 % auf unter 25 % zu verringern. Damit sollen relevante Nachteile und Risiken für die STRABAG SE reduziert werden. Um die Zielsetzung zu erreichen, haben die Kernaktionäre – Familie Haselsteiner, UNIQA und Raiffeisen – vertraglich zugesichert, die Aktienvariante zu wählen. 
 
Nächste Schritte 
Die Kapitalherabsetzung und der Beschluss der Sachkapitalerhöhung – als erste Teile der beschlossenen Maßnahmen – wurden nun im Firmenbuch eingetragen. Aktionär:innen können nun von ihrem Wahlrecht Gebrauch machen: 
 
Aktienvariante
<ul type="disc">
<li>Wer die Aktienvariante wählt, kann dies ab 12. September 2023 bis einschließlich 29. September 2023, 17:00 Uhr MESZ, seiner Depotbank mit Bezugs- und Abtretungserklärung mitteilen. Die Bezugs- und Abtretungserklärung ist auf der Internetseite der STRABAG SE und bei den Depotbanken erhältlich.
<li>Die Einbuchung der neuen Aktien erfolgt voraussichtlich gegen Ende des ersten Quartals 2024 (nach Ablauf der gesetzlichen Frist, Erfüllung der Bedingungen und Eintragung der Durchführung der Sachkapitalerhöhung im Firmenbuch).</ul>
 
Barvariante
<ul type="disc">
<li>Wer die Barvariante wählt, muss derzeit noch keine Handlungen setzen.
<li>Voraussichtlich gegen Ende des ersten Quartals 2024 werden für jene Aktien, für die die Aktienvariante nicht gewählt wurde, automatisch Wertrechte eingebucht (nach Ablauf der gesetzlichen Frist, Erfüllung der Bedingungen und Eintragung der Durchführung der Sachkapitalerhöhung im Firmenbuch).
<li>Aktionär:innen können diese Wertrechte sodann gegen eine Barauszahlung einlösen. Zu den genauen Modalitäten der Einlösung wird die STRABAG SE gesondert informieren. </ul>
 
Eine Ausschüttung in Form von Aktien und die Einbuchung der Wertrechte wird – gegen Ende des ersten Quartals 2024 – zeitgleich erfolgen. 
 
„Als Vorstand der STRABAG SE würden wir es begrüßen, wenn unsere Aktionärinnen und Aktionäre die geplanten Maßnahmen unterstützen und sich für die Aktienvariante entscheiden. Denn es ist jedenfalls nicht die Intention dieser Maßnahmen, den Streubesitz zu verringern“, so CEO Klemens Haselsteiner. 
 
Details zur Aktienvariante 
Der Bezugspreis wurde auf Basis eines Bewertungsgutachtens mit EUR 36,20 je neuer Aktie festgelegt und errechnet sich aus der Höhe des Ausschüttungsanspruchs von EUR 9,05 je bestehender Aktie und einem Bezugsverhältnis von 4:1. Wer die Aktienvariante wählt, kann somit für je vier bestehende Aktien eine neue Aktie beziehen. Der Bezugspreis ist nicht in bar zu entrichten, da Aktionär:innen, die die Aktienvariante wählen, die Sacheinlage mit ihrem Ausschüttungsanspruch aus der Kapitalherabsetzung aufbringen. Im Bezugspreis der neuen Aktien ist der Ausschüttungsanspruch von EUR 9,05 je Aktie nicht mehr enthalten. 
 
Es werden keine gesonderten Bezugsrechte (in Form einer eigenen ISIN) auf den Wertpapierdepots der Aktionär:innen eingebucht. Um die Abwicklung sicherzustellen, werden jene Aktien, für die die Aktienvariante gewählt wird, in eine eigene temporäre ISIN AT0000A36HH9 „STRABAG SE – Ausschüttung Aktienvariante“ umgebucht, die voraussichtlich ab Anfang Oktober 2023 im Auktionshandel der Wiener Börse (Segment Standard Market Auction) gehandelt wird. Diese Aktien verbriefen dieselben Aktionärsrechte wie jene Aktien mit der regulären ISIN AT000000STR1. Die temporäre ISIN wird bis zur Einbuchung der neuen Aktien existieren und an der Wiener Börse handelbar sein. Nach Einbuchung der neuen Aktien wird die temporäre ISIN automatisch wieder in die reguläre ISIN AT000000STR1 umgebucht. 
 
Die neuen Aktien werden bis zum endgültigen Abschluss des Anfechtungsverfahrens, das MKAO „Rasperia Trading Limited“ beim Landesgericht Klagenfurt (GZ 21 Cg 20/23k) gegen die zu Tagesordnungspunkt 7 gefassten Beschlüsse der 19. ordentlichen Hauptversammlung eingebracht hat, ebenfalls eine separate ISIN tragen. Die neuen Aktien sollen zum Amtlichen Handel an der Wiener Börse (Segment Standard Market Auction) zugelassen werden. 
 
Prospektersetzendes Dokument 
Die STRABAG SE hat unter www.strabag.com > Investor Relations > Hauptversammlung 2023 heute ein <a href="https://www.strabag.com/databases/internet/_public/content.nsf/web/DE-STRABAG.COM-HV2023.html#?men1=4&men2=7&sid=4897">prospektersetzendes Dokument</a> veröffentlicht, in dem die Details zur Ausschüttung des Kapitalherabsetzungsbetrages in Form von Aktien enthalten sind. 
 
Hinweise: 
 
Diese Mitteilung stellt weder eine Finanzanalyse noch eine auf Finanzinstrumente bezogene Beratung oder Empfehlung, noch ein Angebot, Aufforderung oder Einladung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren der STRABAG SE dar. 
 
Die Verbreitung dieser Information und ein Angebot von Wertpapieren der STRABAG SE unterliegen in verschiedenen Jurisdiktionen rechtlichen Beschränkungen. Personen, die in Besitz dieses Dokuments gelangen, werden aufgefordert, sich über solche Beschränkungen zu informieren. Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren an, noch die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren durch, Personen in den Vereinigten Staaten von Amerika, Australien, Japan oder sonstigen Jurisdiktionen dar, in denen ein solches Angebot bzw. eine solche Aufforderung unrechtmäßig wäre. 
 
Das Bezugsangebot für die neuen Aktien (Wahl der Ausschüttung aus der Kapitalherabsetzung in Form von neuen Aktien) erfolgt ausschließlich auf Basis der anwendbaren Bestimmungen des europäischen und österreichischen Rechts. Dementsprechend wurden und werden keine Bekanntmachungen, Zulassungen oder Genehmigungen für ein Angebot außerhalb Österreichs eingereicht, veranlasst oder gewährt. Inhaber von Wertpapieren sollten nicht darauf vertrauen durch Anlegerschutzvorschriften irgendeiner anderen Jurisdiktion geschützt zu werden. 
 
Zu Details der Ausschüttung des Kapitalherabsetzungsbetrages in Form von Aktien hat STRABAG SE ein Dokument (prospektersetzendes Dokument) gemäß Artikel 1 Abs 4 lit h und Abs 5 lit g EU-Prospektverordnung (Verordnung (EU) 2017/1129) iVm § 13 Abs 6 KMG und § 4 MVSV 2019 auf der Internetseite der STRABAG SE veröffentlicht. Interessierte Aktionärinnen und Aktionäre sollten vor ihrer Entscheidung über die Ausübung des Bezugsrechts (Wahl der Ausschüttung aus der Kapitalherabsetzung in Form von neuen Aktien) das prospektersetzende Dokument in der jeweils aktuellen Fassung (und die darin referenzierten Dokumente) aufmerksam lesen und für ihre Entscheidung berücksichtigen. 
 
Weder Bezugsrechte auf neue Aktien noch neue Aktien sind oder werden nach dem U.S. Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung (der „Securities Act“) oder bei den Wertpapieraufsichtsbehörden von Einzelstaaten oder anderen Hoheitsgebieten der Vereinigten Staaten von Amerika registriert. Bezugsrechte und die neuen Aktien dürfen zu keiner Zeit in die oder innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika oder in eine andere Jurisdiktion, in der dies unzulässig wäre, direkt oder indirekt angeboten, verkauft, ausgeübt, verpfändet oder übertragen werden, außer innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika an qualifizierte institutionelle Käufer („qualified institutional buyers“ (QIBs) wie in Rule 144A des Securities Act definiert) oder aufgrund eines Befreiungstatbestands von den Registrierungsanforderungen des Securities Act oder den jeweiligen Ausnahmebestimmungen eines anderen Staates oder in einer solchen Transaktion, die nicht darunterfällt, und sofern kein Verstoß gegen anwendbare Wertpapiergesetze der Einzelstaaten der Vereinigten Staaten von Amerika oder anderer Staaten vorliegt. 
 
Soweit diese Mitteilung Vorhersagen, Erwartungen oder Aussagen, Schätzungen, Meinungen oder Prognosen über die zukünftige Entwicklung von STRABAG SE ("zukunftsgerichtete Aussagen") enthält, wurden diese auf Grundlage der derzeitigen Ansichten und Annahmen des Managements von STRABAG SE erstellt. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen verschiedenen Annahmen, die auf Grundlage aktueller interner Pläne oder externer öffentlich verfügbarer Quellen getroffen wurden, die durch STRABAG SE nicht separat verifiziert bzw. geprüft wurden und die sich als unzutreffend herausstellen können. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass Ergebnisse und/oder Entwicklungen wesentlich von den ausdrücklich oder implizit in dieser Veröffentlichung genannten oder beschriebenen abweichen werden. In Anbetracht dessen sollten Personen, in deren Besitz diese Veröffentlichung gelangt, nicht auf solche zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. STRABAG SE übernimmt keine Haftung oder Gewähr für solche zukunftsgerichteten Aussagen und wird sie nicht an künftige Ergebnisse und Entwicklungen anpassen. Es können sich die von STRABAG SE in dieser Mitteilung wiedergegebenen Absichten und Einschätzungen nach Veröffentlichung der Mitteilung auch ändern. 
 
 
STRABAG SE ist ein europäischer Technologiekonzern für Baudienstleistungen, führend in Innovation und Kapitalstärke. Unser Angebot umfasst sämtliche Bereiche der Bauindustrie und deckt die gesamte Bauwertschöpfungskette ab. Wir schaffen Mehrwert für unsere Kund:innen, indem wir Bauwerke ganzheitlich, über den gesamten Lebenszyklus betrachten – von der Konzeption über die Planung und Errichtung, den Betrieb und das Facility Management bis hin zur Umnutzung oder zum Rückbau. Dabei übernehmen wir Verantwortung für Mensch und Umwelt: Wir arbeiten an der Zukunft des Bauens und investieren in unsere derzeit mehr als 250 Innovationsprojekte und 400 Nachhaltigkeitsprojekte. Durch das Engagement unserer rd. 79.000 Mitarbeiter:innen erwirtschaften wir jährlich eine Leistung von etwa € 17 Mrd. 
 
Mit einem dichten Netz aus zahlreichen Tochtergesellschaften in vielen europäischen Ländern und auch auf anderen Kontinenten erweitern wir unser Einsatzgebiet weit über Österreichs und Deutschlands Grenzen hinaus. Gemeinsam, im Schulterschluss mit starken Partner:innen, verfolgen wir ein klares Ziel: klimaneutral und ressourcenschonend planen, bauen und betreiben. Infos auch unter <a href="https://www.strabag.com">www.strabag.com</a>

Vienna, 11 September 2023 STRABAG SE, the listed European technology group for construction services, today announced details concerning the implementation of capital measures unanimously adopted at the 19th Annual General Meeting held on 16 June 2023. Essentially, a conditional distribution will be made from the reserves of STRABAG SE, with each shareholder being entitled to receive the distribution in the form of new shares or cash. 
 
The objective of the measures is to reduce the stake held by MKAO “Rasperia Trading Limited” – a company controlled by sanctioned Russian citizen Oleg Deripaska – in STRABAG SE from 27.8% to below 25%. This should reduce relevant disadvantages and risks for STRABAG SE. In order to achieve this goal, the core shareholders – the Haselsteiner family, UNIQA and Raiffeisen – have contractually agreed to choose the share-based option. 
 
Next steps 
The capital reduction and resolution of the non-cash capital increase – as the initial steps of the resolved measures – have now been entered in the commercial register. Shareholders may now exercise their right to choose: 
 
Share-based option
<ul type="disc">
<li>Shareholders who choose the share-based option can notify their custodian bank, from 12 September 2023 until and including 29 September 2023, 17:00 CEST, by means of a declaration of subscription and assignment. The declaration of subscription and assignment is available on the STRABAG SE website and at the custodian banks.
<li>The new shares are expected to be registered towards the end of the first quarter of 2024 (following expiry of the statutory waiting period, fulfilment of the conditions and registration of implementation of the non-cash capital increase in the commercial register).</ul>
 
Cash-based option
<ul type="disc">
<li>Shareholders who choose the cash-based option do not need to take any action at this time.
<li>Expectations are that, towards the end of the first quarter of 2024, value rights will be automatically credited with respect to those shares for which the share-based option was not chosen (after expiry of the statutory period, fulfilment of the conditions and registration of implementation of the non-cash capital increase in the commercial register).
<li>Shareholders can then redeem these value rights for cash. STRABAG SE will provide information on the exact modalities of the redemption separately. </ul>
 
Shares will be distributed and value rights will be credited to accounts concurrently – towards the end of the first quarter of 2024. 
 
“As the STRABAG SE Management Board, we would be pleased if our shareholders supported these planned measures and opted in favour of the share-based option. In any event, these measures are not intended to reduce the free float”, says CEO Klemens Haselsteiner. 
 
Details about the share-based option 
The subscription price was set at EUR 36.20 per new share on the basis of a valuation report and is calculated on the basis of the amount of the distribution entitlement of EUR 9.05 per existing share and a subscription ratio of 4:1. This means that shareholders who choose the share-based option will be able to subscribe for one new share for every four existing shares. The subscription price does not have to be paid in cash because shareholders who choose the share-based option will fund the non-cash contribution via their distribution entitlement resulting from the capital reduction. The subscription price of the new shares no longer includes the distribution entitlement of EUR 9.05 per share. 
 
No separate subscription rights (in the form of a separate ISIN) will be credited to shareholders’ securities accounts. In order to ensure settlement, the shares for which the share-based option has been chosen will be transferred to a separate temporary ISIN AT0000A36HH9 “STRABAG SE – Distribution Share-Based Option”, which is expected to be traded in the Standard Market Auction segment of the Vienna Stock Exchange from the beginning of October 2023. These shares carry the same shareholder rights as the shares with the regular ISIN AT000000STR1. The temporary ISIN will be in place until registration of the new shares and will be tradable on the Vienna Stock Exchange. Once the new shares have been registered, the temporary ISIN will be automatically changed to the regular ISIN AT000000STR1. 
 
Until final conclusion of the annulment proceedings brought by MKAO “Rasperia Trading Limited” before the Klagenfurt Regional Court (case ref. 21 Cg 20/23k) to contest the resolutions on agenda item 7 adopted at the 19th Annual General Meeting, the new shares will also have a separate ISIN. The new shares will be admitted to official trading on the Vienna Stock Exchange (Standard Market Auction segment). 
 
Prospectus Exemption Document 
STRABAG SE today published a <a href="https://www.strabag.com/databases/internet/_public/content.nsf/web/EN-STRABAG.COM-HV2023.html#?men1=4&men2=7&sid=480&l=EN">Prospectus Exemption Document</a> at <a href="www.strabag.com">www.strabag.com</a> > Investor Relations > Annual General Meeting 2023, which contains the details of the distribution of the capital reduction in the form of shares. 
 
Disclosures: 
 
This communication constitutes neither a financial analysis nor advice or recommendation relating to financial instruments, nor an offer, solicitation, or invitation to buy or sell securities of STRABAG SE. 
 
The dissemination of this information and an offer to purchase securities of STRABAG SE are subject to legal restrictions in various jurisdictions. Persons who receive this document are requested to inform themselves of any such restrictions. This communication does not comprise an offer of securities for sale to, or the solicitation of an offer of securities for sale by, any person in the United States, Australia, Japan or any other jurisdiction in which such offer or solicitation would be unlawful. 
 
The subscription offer for the new shares (option of distribution from the capital reduction in the form of new shares) will be made solely on the basis of applicable provisions of European and Austrian law. Accordingly, no notices, approvals or authorisations for an offer have been or will be filed, arranged, or granted outside of Austria. Holders of securities should not expect to be protected by any investor protection laws applicable within any other jurisdiction. 
 
STRABAG SE has published a document (Prospectus Exemption Document) pursuant to Article 1(4)(h) and (5)(g) of the EU Prospectus Regulation (Regulation (EU) 2017/1129) in conjunction with section 13 (6) of the Austrian Capital Market Act (KMG) and section 4 of the Austrian Minimum Content, Publication and Language Regulation (MVSV) 2019 on the website of STRABAG SE, which contains details on the distribution of the capital reduction amount in the form of new shares. Interested shareholders should carefully read and consider the current version of the Prospectus Exemption Document (and the documents referred to therein), before making a decision concerning the exercise of their subscription rights (option of distribution from the capital reduction in the form of new shares). 
 
Neither subscription rights to new shares nor new shares have been or will be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), or with any securities regulatory authorities of any state or other jurisdiction of the United States of America. Neither subscription rights nor new shares may be offered, sold, exercised, pledged or transferred, directly or indirectly, at any time into or within the United States of America or any other jurisdiction in which it would be unlawful to do so, except within the United States of America to qualified institutional buyers (“QIBs”) as defined in Rule 144A under the Securities Act or pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act or the applicable exemption provisions of any other state and provided there is no violation of applicable securities laws of any state of the United States of America or any other country. 
 
To the extent that this communication contains predictions, expectations or statements, estimates, opinions or forecasts about the future development of STRABAG SE (“forward-looking statements”), such forward-looking statements have been prepared on the basis of the current views and assumptions of the management of STRABAG SE. Forward-looking statements are subject to various assumptions made on the basis of current internal plans or external publicly available sources, which have not been separately verified or checked by STRABAG SE and which may prove to be inaccurate. Forward-looking statements are subject to known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause results and/or developments to differ materially from those expressed or implied in this communication. In light of these circumstances, persons who receive this communication should not place undue reliance on such forward-looking statements. STRABAG SE assumes no liability or warranty for such forward-looking statements and will not modify them based on future results and developments. The views and assessments expressed by STRABAG SE in this communication may also change after publication thereof. 
 
 
STRABAG SE is a European-based technology partner for construction services, a leader in innovation and financial strength. Our services span all areas of the construction industry and cover the entire construction value chain. We create added value for our clients by taking an end-to-end view of construction over the entire life cycle – from planning and design to construction, operation and facility management through to redevelopment or demolition. In all of our work, we accept responsibility for people and the environment: We are shaping the future of construction and are making significant investments in our portfolio of more than 250 innovation and 400 sustainability projects. Through the hard work and dedication of our approximately 79,000 employees, we generate an annual output volume of around € 17 billion. 
 
Our dense network of subsidiaries in various European countries and on other continents extends our area of operation far beyond the borders of Austria and Germany. Working together with strong partners, we are pursuing a clear goal: to design, build and operate construction projects in a way that protects the climate and conserves resources. More information is available at <a href="https://www.strabag.com">www.strabag.com</a>.

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