STRABAG SE - STRABAG SE: Klage gegen Rasperia auf Ausübung des Vorkaufsrechts eingebracht

Wien, 9.10.2024
In enger Koordination der STRABAG SE haben die österreichischen Kernaktionäre eine Klage hinsichtlich der im Syndikatsvertrag aus 2007 festgeschriebenen Vorkaufsrechte vor einem Schiedsgericht in Amsterdam eingebracht. Das Gericht soll nun insbesondere folgende Fragen klären:

<ul type="disc">
<li>Gültigkeit der Vorkaufsrechte über die Beendigung des Syndikatsvertrags aus 2007 hinaus
<li>Eintritt des Vorkaufsfalls durch Change of Control
<li>Übertragung der Aktien unter der Voraussetzung einer sanktionskonformen Umsetzungsmöglichkeit</ul>
 
 
„Wir haben uns seit Kriegsbeginn klar positioniert und entschiedene Schritte gesetzt, um uns vom sanktionierten Aktionär zu distanzieren. Mit der im März dieses Jahres abgeschlossenen Kapitalmaßnahme ist es uns gelungen, den Anteil unter die wichtige Grenze von 25 % zu drücken. Allerdings stellen der Umstand, dass weiterhin ein Aktionär von STRABAG sanktioniert ist, und auch die Unsicherheiten durch die Übertragung an Iliadis ein konstantes Risiko für unser Unternehmen dar. Der Verkauf der Rasperia von Valtoura an Iliadis in Russland eröffnet uns nun die Chance, uns endgültig vom sanktionierten Aktionär zu trennen. Dieses Verfahren treiben wir daher mit allen Mitteln voran“, sagt Klemens Haselsteiner, CEO der STRABAG SE. 
 
Syndikatsvertrag aus dem Jahr 2007 
 
2007 schlossen die österreichischen Kernaktionäre sowie Rasperia einen Syndikatsvertrag, der u.a. die Nominierung von Aufsichtsratsmitgliedern sowie die Koordination von Abstimmungsergebnissen auf der Hauptversammlung vorsah. Weiters wurden im Fall eines Kontrollwechsels (Change of Control) bei einer Aktionärin den anderen Syndikatspartnern Vorkaufsrechte eingeräumt. Das im Syndikatsvertrag definierte Schiedsgericht in Amsterdam soll nun klären, dass das Vorkaufsrecht nach dem Ende des Vertrags per 31.12.2022 noch Gültigkeit besitzt. Des Weiteren soll das Gericht feststellen, dass durch den Verkauf der Anteile an der Rasperia an die Iliadis JSC ein Kontrollwechselvorgang stattgefunden hat und basierend darauf, dass Rasperia daher verpflichtet wäre, ihre STRABAG-Aktien den Kernaktionären anzudienen bzw. diese entsprechend zu übertragen. 
 
Gemäß Beteiligungsmeldung vom 26.3.2024 hat Oleg Deripaska seine Kontrolle an Rasperia aufgegeben, sprich, es hat, nach Auffassung der Gesellschaft und wohl auch der von Rasperia und Deripaska selbst, ein Kontrollwechsel stattgefunden. 
 
Mit einem Urteil des Schiedsgerichts rechnet STRABAG im Jahr 2026. Vor einem Vollzug eines solchen Urteils sind noch zahlreiche weitere Fragen zu klären. Es muss insbesondere mit den relevanten nationalen und internationalen Behörden geklärt werden, ob und wie das Vorkaufsrecht sanktionskonform umgesetzt werden kann. STRABAG sieht sich hier in einer aktiven Rolle und wird alle erforderlichen Schritte unternehmen, um dieses wichtige Ziel für unsere Gesellschaft und letztlich alle Aktionäre zu erreichen. 
 
 
STRABAG SE ist ein europäischer Technologiekonzern für Baudienstleistungen, führend in Innovation und Kapitalstärke. Unser Angebot umfasst sämtliche Bereiche der Bauindustrie und deckt die gesamte Bauwertschöpfungskette ab. Wir schaffen Mehrwert für unsere Kund:innen, indem wir Bauwerke ganzheitlich, über den gesamten Lebenszyklus betrachten – von der Konzeption über die Planung und Errichtung, den Betrieb und das Facility Management bis hin zur Umnutzung oder zum Rückbau. Dabei übernehmen wir Verantwortung für Mensch und Umwelt: Wir arbeiten an der Zukunft des Bauens und investieren in unsere derzeit mehr als 250 Innovationsprojekte und 400 Nachhaltigkeitsprojekte. Durch das Engagement unserer rd. 86.000 Mitarbeiter:innen erwirtschaften wir jährlich eine Leistung von etwa € 19 Mrd. 
 
Mit einem dichten Netz aus zahlreichen Tochtergesellschaften in vielen europäischen Ländern und auch auf anderen Kontinenten erweitern wir unser Einsatzgebiet weit über Österreichs und Deutschlands Grenzen hinaus. Gemeinsam, im Schulterschluss mit starken Partner:innen, verfolgen wir ein klares Ziel: klimaneutral und ressourcenschonend planen, bauen und betreiben. Infos auch unter <a href="https://www.strabag.com">www.strabag.com</a>

Vienna, 9 October 2024 
 
In close coordination with STRABAG SE, the Austrian core shareholders have filed a claim with a court of arbitration in Amsterdam concerning the rights of first refusal laid out in the 2007 syndicate agreement. The court must now clarify the following in particular: 
 

<ul type="disc">
<li>the validity of the rights of first refusal beyond termination of the syndicate agreement from 2007
<li>the triggering of first refusal rights through change of control
<li>the possibility to transfer shares under compliance with sanctions regimes 
</ul>
 
“Our position since the start of the war has been clear and we have taken decisive steps to distance ourselves from the sanctioned shareholder. With the capital measure completed in March of this year, we succeeded in pushing the affected shareholdings below the important threshold of 25%. The fact that a STRABAG shareholder remains sanctioned, along with the uncertainties resulting from its transfer to Iliadis, nevertheless represent a persistent risk for our company. Rasperia’s sale in Russia by Valtoura to Iliadis now gives us the opportunity to finally separate ourselves from the sanctioned shareholder. We are therefore pushing ahead with this process using every means at our disposal,” says Klemens Haselsteiner, CEO of STRABAG SE. 
 
Syndicate agreement from 2007 
 
In 2007, the Austrian core shareholders and Rasperia concluded a syndicate agreement which, among other things, provided for the nomination of Supervisory Board members and the coordination of voting results at the Annual General Meeting. In the event of a change of control affecting one shareholder, the agreement also granted rights of first refusal to the other syndicate partners. The court of arbitration in Amsterdam specified in the syndicate agreement must now clarify whether the right of first refusal remains valid following termination of the syndicate agreement on 31 December 2022. The court must also determine whether the sale of Rasperia to Iliadis JSC has resulted in a change of control and whether Rasperia would therefore be required to tender its shares in STRABAG to the core shareholders or transfer these accordingly. 
 
According to the major holdings notification from 26 March 2024, Oleg Deripaska has relinquished his control of Rasperia – i.e. from STRABAG’s point of view, and presumably also from the point of view of Rasperia and Oleg Deripaska himself, a change of control has taken place. 
 
STRABAG expects a ruling from the court of arbitration in 2026. Several questions must still be clarified before a ruling can be enforced, however. Among other things, clarification is required with the relevant national and international authorities as to whether and how the right of first refusal can be implemented in compliance with the sanctions regimes. STRABAG, confident that it must take an active role in answering these questions, will take all necessary steps to achieve this important goal for our company and ultimately for all of our shareholders. 
 
 
STRABAG SE is a European-based technology partner for construction services, a leader in innovation and financial strength. Our services span all areas of the construction industry and cover the entire construction value chain. We create added value for our clients by taking an end-to-end view of construction over the entire life cycle – from planning and design to construction, operation and facility management through to edevelopment or demolition. In all of our work, we accept responsibility for people and the environment: We are shaping the future of construction and are making significant investments in our portfolio of more than 250 innovation and 400 sustainability projects. Through the hard work and dedication of our approximately 86,000 employees, we generate an annual output volume of around € 19 billion. 
 
Our dense network of subsidiaries in various European countries and on other continents extends our area of operation far beyond the borders of Austria and Germany. Working together with strong partners, we are pursuing a clear goal: to design, build and operate construction projects in a way that protects the climate and conserves resources. More information is available at <a href="https://www.strabag.com">www.strabag.com</a>

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